Bij het afsluiten van een direct ingaande lijfrente kiezen veel mensen voor de bancaire direct ingaande lijfrente. Maar past die keuze nog bij de huidige praktijk? Lange tijd bood banksparen een goede combinatie van transparantie, zekerheid en concurrerende uitkeringen. Inmiddels is de markt veranderd en daarmee ook de verhouding tussen bancaire lijfrente en een lijfrenteverzekering.
Sinds de rentestijgingen vanaf 2022 is er een duidelijke verschuiving zichtbaar. Verzekeraars zijn weer nadrukkelijker in beeld gekomen, doordat zij in veel gevallen een hogere uitkering kunnen bieden dan bancaire aanbieders. Onderstaand voorbeeld laat zien dat de verschillen over de looptijd kunnen oplopen tot substantiële bedragen.
Uitgangspunten rekenvoorbeeld direct ingaande lijfrente
- Man 67
- Vrouw 64
- 100% overgang op de langstlevende na overlijden
- Koopsom € 100.000,00
- Looptijd 15 jaar
Bron: www.moneywise.nl
Toelichting rekenvoorbeeld direct ingaande lijfrente
Dat hogere uitkeringsniveau komt door hoe verzekeren werkt. Waar banksparen in essentie een individueel spaarproduct blijft, werkt een verzekeringsoplossing met risicodeling. De kans dat een deel van de verzekerden eerder overlijdt dan op basis van de gemiddelde levensverwachting wordt verwacht, maakt het mogelijk om voor de totale groep een hogere uitkering te realiseren. Dit betekent dat het rendement bij verzekeren deels anders tot stand komt dan bij banksparen.
Als het maximaliseren van de hoogte van de uitkering voor de verzekeringnemer en tweede begunstigde (meestal de partner) het belangrijkste is, dan is het de moeite waard een direct ingaande lijfrente bij een verzekeraar te overwegen.
Wat gebeurt er in geval van overlijden?
Maar het verschil zit niet alleen in het rendement. Een belangrijk verschil tussen beide varianten komt naar voren bij overlijden. Bij banksparen blijft het nog niet uitgekeerde saldo beschikbaar voor de erfgenamen.
Bij verzekeringsoplossingen ligt dat anders. De uitkering is gekoppeld aan het leven van de verzekerde en (indien van toepassing) diens partner. Wanneer beiden overlijden, stopt de uitkering en is er in principe geen resterend vermogen dat nog wordt uitgekeerd aan andere erfgenamen.
Dit verschil wordt vaak als een nadeel van verzekeren gezien. Tegelijkertijd maakt juist dit kenmerk een hogere uitkering mogelijk. Het is daarom niet zozeer een kwestie van voor- of nadelen. Het gaat om een wezenlijk onderscheid: draait het om inkomen tijdens het leven, of om het nalaten van vermogen na overlijden?
Hoeveel regie wilt u over de nalatenschap?
Daarmee komen we op een ander belangrijk verschil, namelijk de manier waarop vermogen bij overlijden wordt overgedragen. Bij banksparen maakt het saldo onderdeel uit van de nalatenschap. De verdeling verloopt volgens het erfrecht of via het testament. U heeft daar bij een bancaire lijfrente zelf weinig invloed op. De regels worden vooral buiten het product bepaald.
Bij het opbouwen van lijfrentekapitaal via een lijfrenteverzekering kan de begunstiging direct in de polis worden vastgelegd. Daarmee kan zeer gericht worden bepaald wie de uitkering bij overlijden ontvangt en in welke volgorde. Bij een direct ingaande lijfrenteverzekering kunt u dit via een contraverzekering bepalen.
In situaties waarin de gezinssamenstelling complexer is, bijvoorbeeld bij samengestelde gezinnen, kan dat extra mogelijkheden bieden om vermogen op een specifieke manier toe te wijzen.
Situaties waarbij een lijfrenteverzekering meer mogelijkheden biedt
Een ander punt waar verzekeringsoplossingen zich onderscheiden, is de bredere inzetbaarheid in specifieke situaties. Voor iemand die levenslang behoefte heeft aan inkomsten vanuit zijn of haar lijfrente, is de bankspaarvariant minder geschikt vanwege het tijdelijk karakter. Maar bijvoorbeeld ook voor oud-regime lijfrentes, waar vaak meer flexibiliteit mogelijk is, of de overbruggingslijfrente, geldt dat deze lijfrentevormen bancair niet mogelijk zijn.
En voor nabestaanden die vrij over het door overlijden vrijgevallen kapitaal willen beschikken, i.p.v. dit verplicht voor een nabestaandenlijfrente te moeten gebruiken, kan een contraverzekering een interessante optie zijn
Onderstaand overzicht geeft weer welke mogelijkheden wel of niet van toepassing zijn bij bancaire en verzekeringslijfrentes:
| Bancair | Verzekeren | |
| Oud regime lijfrente | Nee | Ja |
| Tijdelijke oudedags lijfrente | Ja | Ja |
| Levenslange oudedags lijfrente | Nee | Ja |
| Overbruggingslijfrente | Nee | Ja |
| Saldo naar nabestaanden | Ja | Nee |
Herwaardering van het adviesproces
De verschillen tussen banksparen en verzekeren vragen niet zozeer om een andere standaardkeuze, maar om een andere manier van kijken. Daarbij gaat het niet alleen om de vraag welk product het hoogste rendement biedt, maar vooral om uw voorkeuren en wensen:
- De verhouding tussen inkomen en nalatenschap
- De mate van invloed op vermogensoverdracht
- De complexiteit van de persoonlijke situatie
- De fiscale mogelijkheden
Bewuste keuze en afweging
Verzekeringsvarianten vormen opnieuw een volwaardig alternatief, met eigen voordelen en aandachtspunten. Het is van belang dat uw keuze bewust tot stand komt. Door beide opties te overwegen ontstaat ruimte voor een oplossing dat aansluit bij uw situatie. Dat raakt dan ook de kern: namelijk dat de ene oplossing niet per se beter is dan de andere, maar dat er daadwerkelijk iets te kiezen valt.
Meer weten over aanvullend pensioen?
Heeft u vragen of wenst u meer informatie over de mogelijkheden van een direct ingaande lijfrente? Neem dan contact op met van Klijn/Zijlmans & Partners en bel 085-487 1703 of mail fp@kzp.nl. Onze financiële planners zijn u graag van dienst met onafhankelijk advies, deskundige bemiddeling, professioneel polisbeheer en een persoonlijk financieel adviesrapport.
